أساليب التحليل المالي التي تحتاج إلى معرفتها
المقصود بمصطلح أساليب التحليل المالي هي مجموعة من التقنيات والأدوات التي يستخدمها المحللون الماليون لفحص وتقييم أداء الشركات والمؤسسات وفهم الجوانب المالية للأنشطة الخاصة بها. وتهدف هذه الأساليب إلى فحص القوائم المالية والعمليات التجارية للشركة والتوصل إلى رؤى واضحة وثابتة حول الصحة المالية والأداء المستقبلي للشركة.
أساليب التحليل المالي
هناك عدة أساليب مختلفة لتحليل الشركات من الناحية المالية، وتشمل هذه الأساليب مجموعة واسعة من النهج وذلك لفحص الأداء المالي والوضع الاقتصادي للشركة. فيما يلي بعض أساليب التحليل المالي الشائعة:
تحليل النسب المالية
تحليل النسب المالية هو عملية قياس وتقييم العلاقات بين مختلف البنود في القوائم المالية للشركة باستخدام النسب والمقاييس. يتيح هذا التحليل للمستثمرين والمديرين فهم الأداء المالي والقدرة على الاستدانة والربحية وغيرها من جوانب صحة الشركة. إليك بعض النسب المالية الشائعة وكيف يمكن تحليلها:
نسب الربح
- هامش الربح الإجمالي: يُحسب هذا الربح عن طريق قسمة الربح الإجمالي على الإيرادات الإجمالية. يعكس هذا النسبة الربحية قبل خصم التكاليف.
- نسبة الربح الصافي: يمكن معرفة نسبة الربح الصافي بعد خصم جميع التكاليف بما في ذلك الضرائب والنفقات العامة.
نسب السيولة
- نسبة السيولة السريعة (Quick Ratio): حيث نستطيع قياس قدرة الشركة على تسديد التزاماتها القصيرة الأجل وذلك باستخدام الأصول السريعة، ويُحسب بطرح المخزون من الأصول السائلة ثم قسمة الناتج على الالتزامات القصيرة.
- نسبة السيولة الفورية (Current Ratio): نستطيع حساب هذه النسبة عن طريق قسمة الأصول السائلة على الالتزامات القصيرة ويعكس قدرة الشركة على تسديد التزاماتها القصيرة الأجل.
نسب الدين والتمويل
- نسبة الديون إلى حقوق المساهمين (Debt-to-Equity Ratio): تقاس نسبة الديون عن طريق قسمة المديونية على حقوق المساهمين ويعكس هذا مدى تمويل الشركة بالديون.
- نسبة التغطية الفائدة (Interest Coverage Ratio): وهذا يعني أنه يعكس قدرة الشركة على تسديد فائدة الديون، وذلك عن طريق قسمة الربح التشغيلي على الفائدة.
نسب العائد
- نسبة عائد رأس المال (Return on Equity – ROE): حيث يُحسب عن طريق قسمة الربح الصافي على حقوق المساهمين ويعكس كفاءة الشركة في تحقيق عوائد على رأس المال.
- نسبة عائد الاستثمار (Return on Investment – ROI): يعكس العائد على الاستثمار ويُحسب بقسمة الربح الصافي على إجمالي الاستثمار.
- نسب السوق: نسبة الربح إلى السعر (Price-to-Earnings Ratio – P/E Ratio): يعكس ذلك العلاقة بين سعر السهم والربح الصافي ويُحسب عن طريق قسمة سعر السهم على الربح للسهم الواحد.
- تحليل النسب المالية يساعد على فهم صحة وأداء الشركة وتستخدم كأداة لاتخاذ كافة القرارات الاستراتيجية. يجب دائمًا أخذ النسب في سياق الصناعة والسوق للحصول على تقييم شامل.
تحليل القوائم المالية
تحليل القوائم المالية هو عملية تقييم وتفسير المعلومات المالية الموجودة في القوائم المالية للشركة. تشمل القوائم المالية مثل ميزانية الدخل، الميزانية العمومية، وجداول التدفق النقدي. يهدف تحليل القوائم المالية إلى فهم أداء ووضع الشركة من الناحية المالية والاقتصادية.
مميزات تحليل القوائم المالية
- الشمولية: حيث يشمل جميع الجوانب المالية للشركة ويوفر رؤى شاملة وكاملة عن الشركة.
- توجيه السياسات: كما أنه يمكننا من توجيه السياسات واتخاذ كافة القرارات المالية الفعّالة.
- توجيه الاستراتيجية: يُمكن استخدامه أيضا لتوجيه استراتيجيات النمو والتوسع.
- إدارة السيولة: يُساعد في إدارة السيولة والتأكد كذلك من توافر النقد اللازم لتلبية التزامات الشركة.
تحليل التدفق النقدي
تحليل التدفق النقدي هو عملية تقييم حركة النقد داخل وخارج الشركة خلال فترة زمنية معينة. يهدف هذا التحليل إلى فهم كيفية توليد واستخدام الشركة للنقد، وذلك من خلال فحص التغيرات في الأنشطة التشغيلية والاستثمارية والتمويلية. يعتبر التدفق النقدي مؤشراً هاماً للسيولة المالية وقدرة الشركة على تلبية التزاماتها المالية.
إن تحليل التدفق النقدي يُعتبر أداة حيوية وفعالة وذلك للإدارة المالية الذكية واتخاذ جميع القرارات الاستراتيجية، حيث يساعد في فهم جوانب السيولة والأداء المالي بشكل شامل.
في مكتب معاذ للاستشارات المحاسبية نقوم بتقديم خدمة المحلل المالي.
تحليل العائد على الاستثمار من أهم أساليب التحليل المالي
تحليل عائد الاستثمار هو عملية قياس كفاءة أو ربحية الاستثمار. يُستخدم لتقييم العائد المالي الذي حققته الاستثمارات بالمقارنة مع التكلفة الإجمالية لتلك الاستثمارات. يتيح تحليل ROI للمستثمرين والمديرين فهم إذا ما كانت الاستثمارات تستحق التكلفة وتحقق عوائد جيدة أم لا.
كيفية حساب عائد الاستثمار (ROI)
صيغة عائد الاستثمار تُحسب عن طريق طرح التكلفة الإجمالية للاستثمار من العائد الإجمالي، ثم قسمة هذا الناتج على التكلفة الإجمالية للاستثمار وضرب الناتج في 100 للتحويل إلى نسبة مئوية.
تحليل مقارنات الصناعة
تحليل مقارنات الصناعة هو عملية مقارنة أداء شركة مع متوسط الصناعة أو منافسيها المباشرين في نفس القطاع. يهدف تحليل مقارنات الصناعة إلى فهم أي مدى تتفوق أو تتأخر الشركة مقارنة بالصناعة بشكل عام، ويتضمن هذا التحليل دراسة مختلف الجوانب المالية والعملية للشركة، مما يساعد المستثمرين والمديرين في اتخاذ قرارات أفضل وفهم الوضع الراهن للشركة في سوقها.
عناصر تحليل مقارنات الصناعة:
- الأرباح والخسائر.
- السيولة المالية.
- الهيكل المالي.
- التوسع والنمو.
- السوق والحصة السوقية.
- إدارة المخاطر.
- إدارة العمليات.
تحليل مقارنة الفترات الزمنية
تحليل مقارنة الفترات الزمنية يتمثل في دراسة أداء الشركة عبر فترات زمنية مختلفة، سواء كانت هذه الفترات فصول مالية، سنوات مالية، أو أي فترة زمنية أخرى. يهدف هذا التحليل إلى فهم تطور الأداء المالي والعملي للشركة على مر الوقت وتحديد الاتجاهات والأنماط التي قد تظهر.
عناصر تحليل مقارنة الفترات الزمنية:
- الإيرادات والأرباح.
- السيولة المالية وهيكل رأس المال.
- الاستثمارات والتمويل.
- أداء الأسهم.
- الكفاءة التشغيلية.
يمكنك الاستفادة من خدمة المحاسب القانوني المقدمة من مكتب معاذ للاستشارات المحاسبية.
تحليل التكاليف والربحية
تحليل التكاليف والربحية يعد أحد الجوانب الأساسية في إدارة الأعمال، حيث يركز على فهم وتقييم التكاليف المرتبطة بعمليات الإنتاج وتحليل مدى قدرة الشركة على تحقيق أرباح من هذه العمليات. يُساعد هذا التحليل في اتخاذ القرارات الاستراتيجية وتحسين كفاءة العمليات.
عناصر تحليل التكاليف والربحية:
- تحليل التكلفة الثابتة والمتغيرة.
- تحليل التكلفة الكلية.
- تحليل التكلفة المتوسطة.
- تحليل نقاط التكلفة.
- تحليل التكلفة التفصيلي.
- تحليل الهامش الربحي.
- تحليل ربحية العميل.
- تحليل تكاليف الإنتاج.
- تحليل تكاليف المشروع.
تحليل السيولة
تحليل السيولة هو عملية تقييم قدرة الشركة على تلبية التزاماتها المالية في الوقت المناسب دون التأثير الكبير على قيمة الأصول. يركز هذا التحليل على القدرة على تحويل الأصول إلى نقد وتحديد ما إذا كانت الشركة قادرة على تحمل التحديات المالية دون اللجوء إلى مصادر تمويل إضافية.
عناصر تحليل السيولة
- نسبة التيار السريع ويقصد بها (النسبة الحالية).
- نسبة التيار السريع المعدلة ويقصد بها (النسبة السريعة).
- التيار النقدي.
- فترة دوران المخزون.
- فترة دوران الديون.
- دوران الدفع.
تحليل الديون والهامش الصافي
تحليل الديون والهامش الصافي يركز على تقييم كيفية إدارة الشركة لتمويلها واستخدام الديون، بالإضافة إلى فحص هامش الربح الصافي. هذا التحليل يساعد في فهم مدى قدرة الشركة على تحمل الديون وتحقيق أرباح صافية ملائمة.
عناصر تحليل الديون والهامش الصافي
- نسبة الدين إلى حقوق المساهمين أو المعروفة باسم (الرافعة المالية).
- تحليل هامش الربح الإجمالي.
- هامش الربح التشغيلي.
- هامش الربح الصافي.
- تحليل نقاط التحول.
- نسبة الدين إلى الهامش الصافي.
- تحليل مستوى الفائدة.
فوائد تعدد أساليب التحليل المالي
تعدد أساليب التحليل المالي يعني استخدام مجموعة متنوعة من الأدوات والتقنيات لفهم وتقييم أداء الشركة أو المؤسسة من مختلف الزوايا وباستخدام مقاربات مختلفة. إليك بعض فوائد تعدد أساليب التحليل المالي
- فهم أعمق: إن تعدد أساليب التحليل المالي هو استكمال وفهم أعمق للوضع المالي للشركة. يمكن لكل نوع من أنواع التحليل أن يكشف عن جوانب معينة ويضيف قيمة إلى الفهم الشامل.
- تحقيق رؤى متنوعة: حيث يسمح بالحصول على رؤى متنوعة حول أداء الشركة من خلال استخدام مجموعة متنوعة من القياسات والنسب.
- تقليل المخاطر: فإن تعدد التحليل المالي للشركة يساعد في تقليل المخاطر المترتبة على الاعتماد على نهج واحد فقط، حيث يمكن أن يكون التحليل الواحد معرضًا للتحيز أو عدم الكمال.
- توفير معلومات شاملة: كما أن كثرة التحاليل تقدم نظرة شاملة حيث يغطي مجموعة متنوعة من الجوانب مثل الربحية، والسيولة، والديون، والهيكل الرأسمالي.
- تحليل متقدم للاتجاهات: كما يمكننا تحليل الاتجاهات والتطورات باستخدام مجموعة متنوعة من الأساليب، مما يساعد في التنبؤ بالتحولات المستقبلية.
- توجيه الاستراتيجيات: يمكن تعدد أساليب التحليل من توجيه استراتيجيات مختلفة، حيث يمكن أن يوفر نوع معين من التحليل نظرة أفضل حول كيفية تحسين الأداء.
- تحقيق توازن في التحليل: كما أن تعدد الأساليب يحقق توازنًا في التحليل ويساعد في تجنب الاعتماد الزائد على نوع واحد من التحليل.
- تحسين التواصل: كما أن تعدد أساليب التحليل المالي يسهم في تحسين التواصل بين مختلف الأطراف المعنية، بما في ذلك المستثمرين، والمساهمين، والإدارة.
- زيادة الشفافية: يساعد في زيادة شفافية التقارير المالية والتحليل، مما يخلق ثقة أكبر بين الأطراف المعنية.
وهكذا فإن تعدد أساليب التحليل المالي يُعزز الفهم الكامل للوضع المالي ويساهم في اتخاذ قرارات أفضل وأكثر استنارة حول إدارة الأعمال والاستثمارات. اشترك معنا الآن في مكتب معاذ ودعنا نساعدك في التحليل المالي لشركتك. ويمكنك التواصل معنا عبر الواتس آب.
قد يهمك أيضًا:
