دليلك لفهم انواع الاوراق المالية والاستثمارات
الأوراق المالية تعد من الأدوات الأساسية في الأسواق المالية، حيث تُمثل أصولًا مالية يمكن تداولها أو استخدامها للاستثمار. تتنوع هذه الأوراق لتلبية احتياجات المستثمرين المختلفة، وتضم عددًا من الأنواع الرئيسية مثل الأسهم، والسندات، وصكوك الدين، والأوراق المالية المشتقة. في هذا المقال، سنتناول انواع الاوراق المالية ونتعرف على خصائص كل منها، وكيف يمكن للمستثمرين اختيار الأنسب وفقًا لأهدافهم المالية.
ما هي انواع الاوراق المالية ؟
الأوراق المالية هي أدوات مالية قابلة للتداول وتمتلك بعض القيمة النقدية، قد تتمثل الأوراق المالية في ملكية شركة أو بعض الأسهم أو حتى علاقة الدائن مع هيئة حكومية وما إلى ذلك.
إذن ما هي انواع الاوراق المالية ؟ يرتبط مصطلح الأوراق المالية في العادة بالأسهم والأدوات المماثلة والسندات ولكن على الرغم من ذلك يمكن تنظيم الاستثمار كضمان وذلك بعد استيفاء بعض الشروط كالآتي:
- إذا كان هناك استثمار للمال.
- تم الانتهاء من الاستثمار بنجاح في مؤسسة مشتركة.
- التوقع أن هذا الاستثمار سيشكل ربح كبير.
- الأرباح والعوائد التي تعود لتصرفات الطرف الثالث أو المروج.
- كما قد يتم إضفاء بعض الطابع الرسمي في الأوراق المالية وهذا الطابع يتم بالاعتماد على عقد قانوني أو شهادات خاصة بالأسهم.
ونظرًا لأهميتها يستعين الكثيرون بمكتب محاسبة يقوم بتوفير خدمات تخص العمليات المالية. وإذا كنت تبحث عن مكتب ننصحك بالاستعانة بمكتب معاذ، حيث يقدم هذا المكتب خدمة التحليل المالي وتتضمن تلك الخدمة كافة البيانات المالية القياسية وبيان التدفق النقدي والدخل أيضًا.
انواع الاوراق المالية
في الواقع فإن الأوراق المالية لها أنواع كثيرة وهناك أنواع أساسية وأخرى فرعية. بالنسبة إلى انواع الاوراق المالية الأساسية فهي كالآتي:
الأسهم:
هذا النوع من الأوراق يمثل حصة في إحدى الشركات ويمتلك الفرد مجموعة من الصلاحيات ويكون له الحق في التصويت كما يحصل في النهاية على أرباح.
في العادة فإن الأسهم لا تقبل التعدد أو التجزئة ولن تجد أشخاص كثر في أسهم شركة ما بل يكون شخص واحد فقط.
انواع الاوراق المالية من السندات:
السندات ما هي إلا أدوات دين يتم إصدارها من قبل الشركة أو الحكومة. تعمل السندات على توفير فائدة تكون ثابتة في فترة زمنية محددة. كما أن الشخص الحامل للاندرويد يكون دائنًأن للشركة حيث لا يتم اعتباره كشريك فيها، تعد السندات صكوك لا تقبل التجزئة. كما أن السندات لها أنواع حيث يتم تقسيمها إلى عدة أقسام بناءًا على جهة إصدارها:
السندات التي يتم إصدارها من قبل الشركات أو المنشآت ويتم إصدارها بهدف تمويل الاستثمار، وفي العادة فإن هذه السندات تكون متوسطة أو طويلة الأجل.
- سندات الخزينة والتي تصدر من قبل الحكومة.
- سندات دولية وهي يتم إصدارها من المنظمات الدولية.
الصكوك:
للحصول على أوراق مالية تتوافق مع الشريعة الإسلامية وأحكام الشريعة الإسلامية تم خلق الصكوك. حيث تمثل الصكوك حصة في أصول ومشروعات ويكون له عائد محدد ولكنه مختلف بعض الشيء عن العوائد المالية الأخرى.
من خصائص الصكوك أنه لابد وأن تكون متساوية من ناحية القيمة، كما لابد التعرف على جميع الشروط الخاصة بالصكوك والتأكد من أن هذا الصك خاضع لها.
يعتبر مالك الصك مستحق للربح ونسبة الربح تكون حسب الإتفاق، وبجانب الربح فهو أيضًا يكون متكفل بالخسائر ويتحملها كما لو كان صاحب المشروع وتكون النسبة التي يتحملها بحسب معدل الصكوك التي يمتلكها.
يتم إصدار الصكوك ضمن ضوابط شرعية لكي يكون من السهل إصدارها وتداولها بعد ذلك.
المشتقات من انواع الاوراق المالية:
الأوراق المالية المشتقة تكون مثل العقود الآجلة أو الخيارات، ويتم تحديد قيمة هذه المشتقات بالاعتماد على أداة مالية أخرى.
كما ترى فإن كل نوع من انواع الاوراق المالية يخدم أغراضًا مختلفة كما له خصائص وشروط ويكون هذا بناءًا على أهداف المستثمر والمخاطر التي يمكن تحملها، وعليك دراسة كل نوع جيدًا لكي تتمكن من تحديد النوع المناسب لك والاستثمار فيه.
انواع الاوراق المالية القابلة للتداول
بعد توضيح انواع الاوراق المالية سنقوم بتقسيم الأوراق المالية إلى قسم متداول وقسم غير متداول وسنبدأ هنا بتوضيح معلومات عن الأوراق المالية القابلة للتداول:
الأوراق تلك ما هي إلا أصول قد يمكن في لمح البصر تحويلها إلى نقد، كما أن عمليات بيع وشراء هذه الأوراق سهلة للغاية ويفضل الكثيرون أن يقوموا بنقل الملكية الخاصة بها إلى البورصة. تنقسم الأوراق المالية القابلة للتداول إلى:
سندات الدين القابلة للتداول:
سندات الدين هي عبارة عن مجموعة سندات ولكنها تكون قصيرة الأجل ويتم إصدارها من قبل شركة عامة وتحتفظ بها إحدى الشركات الأخرى.
تعتبر سندات الدين مثل الاستثمارات القصيرة والتي ينوي الفرد بيعها في غضون عام على أقل تقدير.
الأوراق المالية السهمية القابلة للتداول:
بالنسبة إلى الأوراق المالية السهمية في تشمل الأسهم العادية والأسهم الممتازة، ويكون هذا السهم خاص بشركة عامة ولكن تقوم شركة أخرى بالاحتفاظ به ولابد أن تكون هذه الشركة مدرجة كشركة قابضة في القوائم المالية.
يتم الاحتفاظ بهذه البيانات داخل الشركة ويتم إدراجها والفريق بينها بناءًا على نوع كل سهم. لمزيد من التوضيح قد تحتاج لمستشار مالية يساعدك في التفرقة بين الأوراق المالية ونوع السندات، ستجد أن مكتب معاذ به خدمة الاستشارات المالية ومن خلال هذه الخدمة ستحصل على باقة بها جميع الخدمات المالية تساعد في التحليل المالي وإعداد وضبط عروض التمويل والاستثمار المختلفة.
الأوراق المالية غير القابلة للتسويق
بعد التعرف على الأوراق المالية القابلة للتداول قد يتسائل البعض عن الأوراق المالية غير قابلة للتسويق وسنقوم في هذه الفقرة بتوضيح بعض المعلومات الخاصة بها.
هذا النوع من الأوراق يكون صعب التعامل معه من ناحية الشراء ومن ناحية البيع أيضًا، يرجع السبب في هذا الأمر إلى أنه لا يتم تداولها في الأسواق التي تكون ثانوية بل يتم تداولها والقيام بعمليات البيع والشراء المختلفة في المعاملات الخاصة والبورصة أيضًا.
علاوة على أنه يصعب على مالك هذه الأوراق أن يجد مشتري لها، كما أنك قد تجد أن هناك بعض الأوراق المالية لا يمكن بيعها على الإطلاق ويرجع السبب في هذه المشكلة إلى بعض القواعد واللوائح الحكومية.
بالنسبة إلى السبب الرئيسي لمثل هذه المشكلة هو عدم وجود ملكية مستقرة لهذه الأوراق المالية، حيث تباع أنواع الأوراق هذه بخصم من قيمتها الأساسية لذا لا يفضلها الكثيرون.
كما أن لهذه الأوراق أمثلة كثيرة وذلك مثل: سند ادخار أمريكي، أوراق الحكومة المحلية، سندات الحكومة الفيدرالية، وسلسلة الحسابات الحكومية.
كما ترى فإن جميع هذه الأنواع يحظر القيام بعملية بيع لها، هذا أنه يشترط على كل شخص الاحتفاظ بهذه الأوراق حتى الوصول لتاريخ الاستحقاق.
في الختام، تقدم انواع الاوراق المالية مجموعة متنوعة من الخيارات للمستثمرين، كل منها له خصائصه الخاصة وأهدافه الاستثمارية. فهم الأنواع المختلفة، من الأسهم إلى السندات، وصولًا إلى الأوراق المالية المشتقة، يمكن أن يساعد المستثمرين في اتخاذ قرارات مستنيرة وتحقيق أهدافهم المالية. من خلال استكشاف كل نوع بعمق، يمكن للمستثمرين اختيار الأنسب بناءً على مستوى المخاطر والعوائد المتوقعة. في النهاية، يعتبر التنوع في استراتيجيات الاستثمار واستغلال الأدوات المالية المتاحة من العوامل الأساسية لتحقيق النجاح المالي المستدام.
قد يهمك أيضًا:
